Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство»
(НРА) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг
УК «Альфа-Капитал» по национальной шкале управляющих компаний для
Российской Федерации на уровне «AАА|ru.am|», прогноз «Стабильный».
ПРОГНОЗ
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение
текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.
РЕЗЮМЕ
Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – Рейтинг) ООО
УК «Альфа-Капитал» (далее – Компания) на уровне «ААА|ru.am|» обусловлен:
(1) лидерскими позициями Компании в сегментах ИДУ физических лиц и средств
паевых инвестиционных фондов, (2) широкой диверсификацией розничной клиентской
базы, (3) принадлежностью к финансовой Группе с устойчивым финансовым положением,
(4) высоким уровнем обслуживания клиентов, (5) наличием опытной
высококвалифицированной команды, (6) проработанной стратегией
развития и (7) обширной растущей агентской сетью.
Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал»
основана в 1996 году и является частью консорциума «Альфа-Групп» (далее — Группа).
Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению
инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными
пенсионными фондами, а также лицензией на осуществление деятельности по управлению
ценными бумагами.
Совокупные активы под управлением Компании по итогам 3 квартала 2021 г. составили
815 млрд руб. (прирост за год составил +34%.). Ключевым направлением бизнеса
Компании является управление активами физических лиц: объем средств
состоятельных клиентов (ИДУ HNWI) составляет порядка 74% от совокупных
активов под управлением, Компания также обладает широкой диверсифицированной
линейкой паевых фондов, составляющих существенную долю активов под ее
управлением (25%).
Сайт Компании: www.alfacapital.ru
ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
Компания сохраняет лидерские позиции в сегменте ИДУ и последовательно
наращивает клиентскую базу;
Многолетняя деятельность Компании на рынке и стабильная профессиональная
инвестиционная команда;
Компания уделяет большое внимание развитию информационных технологий и
digital-платформ. Стратегия Компании предполагает лидерство в России по
технологичности представляемых услуг. В рамках 2021 года Компания провела
масштабное изменение IТ-архитектуры, одним из важных результатов которого
стала возможность транслировать в клиентские сервисы данные по инвестиционным
портфелям клиентов в режиме реального времени;
Продолжается активное развитие цифровых сервисов и каналов продаж. Так, в личном
кабинете и мобильном приложении реализованы новые интерфейсы, в том числе
продуктовая витрина для квалифицированных инвесторов и сервисные предложения
для клиентов AlfaWealth;
Запущена система обучения инвестициям для клиентов – обучающая платформа
«Альфа Университет»;
Запущен цифровой сервис по получению налогового вычета по ИИС «в один клик».
УК «Альфа-Капитал» и Альфа-Банк запустили сервис микроинвестирования
«Инвестбэк». Реализованы партнерские программы с Билайном, Аэрофлотом,
Почта-банком, Лукойлом;
Высокий уровень качества риск-менеджмента Компании;
Широкая диверсификация клиентской базы (отсутствует концентрация на доходах
от клиентов в связи с розничным характером клиентской базы) и умеренная по
направлениям бизнеса (показатель HHI на 30.09.2021 г. составил 0,51);
Низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения своей деятельности Компания
взаимодействует с надёжными инвестиционными партнерами);
Стратегия развития Компании включает в себя глубокий анализ клиентских
сегментов, а также маркетинговый план;
Высокое качество корпоративного управления;
Возможность оказания поддержки со стороны финансово-промышленной группы
«Альфа-Групп» Агентство оценивает как высокую.
КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ
Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе Компании:
Сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;
Стабилизация макроэкономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;
Отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления
деятельности Компании;
Развитие Компании в соответствии с заявленной стратегией.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В БУДУЩЕМ
Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:
Значительное сокращение объема оказываемых услуг, снижение масштабов бизнеса
(более чем на 20%);
Ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика
балансовых показателей деятельности Компании;
Рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;
Существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового
плана Компании от планируемых;
Негативные события репутационного характера.
Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу
Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства
информации о Компании, которую Экспертный комитет считает заслуживающей доверия
и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга,
а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.
Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве,
достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также
надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или
независимую верификацию получаемой информации.
